當(dāng)?shù)貢r(shí)間 11 月 2 日，巴菲特旗下伯克希爾 · 哈撒韋公司發(fā)布了今年第三季度業(yè)績(jī)。
由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)不佳，伯克希爾 Q3 營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)意外小幅下滑；該公司三季度繼續(xù)減持蘋果，同時(shí)公司持有現(xiàn)金創(chuàng)下歷史新高。
今年迄今為止，伯克希爾 A 類股已上漲近 25%，超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù) 20.1% 漲幅，公司股價(jià)曾在第三季度創(chuàng)下歷史新高，市值突破 1 萬(wàn)億美元大關(guān)。
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)拖累 Q3 業(yè)績(jī)
具體來(lái)看伯克希爾哈撒韋公司三季度財(cái)報(bào)：
公司 Q3 總營(yíng)收 929.95 億美元，略低于去年同期的 932.1 億美元；
公司 Q3 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降 6.2% 至 100.9 億美元，不及市場(chǎng)預(yù)期的 109 億美元，去年同期為 107.61 億美元；凈利潤(rùn) 262.51 億美元，去年同期虧損 127.67 億元。
公司 Q3 投資收益為 205.1 億美元，去年為虧損 297.8 億美元。
分類別來(lái)看，公司 Q3 保險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入下降 69% 至 7.5 億美元，而保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入增長(zhǎng) 48%，至 36.6 億美元；保險(xiǎn)浮存金達(dá)到 1740 億美元。
此外，Q3 公司其他控股企業(yè)運(yùn)營(yíng)收入 33.4 億美元；非控股企業(yè)運(yùn)營(yíng)收入 1.99 億美元；其他運(yùn)營(yíng)收入減少 8.77 億美元。
根據(jù)財(cái)報(bào)聲明，三季度營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降主要由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳、投資收益波動(dòng)、重大災(zāi)難事件（颶風(fēng)）導(dǎo)致的索賠增加、股票投資組合調(diào)整及運(yùn)營(yíng)成本上升等因素。
繼續(xù)減持蘋果，現(xiàn)金儲(chǔ)備創(chuàng)紀(jì)錄
持倉(cāng)方面，伯克希爾約 70% 的股票持倉(cāng)集中在 5 只股票上，包括目前蘋果 699 億美元（二季度末持倉(cāng) 842 億美元，下同），美國(guó)運(yùn)通 411 億美元（351 億美元），美國(guó)銀行 317 億美元（411 億美元），可口可樂 287 億美元（255 億美元），雪佛龍 175 億美元（186 億美元）。
相比二季度末，伯克希爾 Q3 繼續(xù)減持蘋果和美國(guó)銀行。其中，按照蘋果最新股價(jià)計(jì)算，伯克希爾對(duì)蘋果的持倉(cāng)股數(shù)已從從第二季度的約 4 億股減至約 3.14 億股，減持比例達(dá)到 25%。從去年四季度開始，巴菲特已經(jīng)減持 67.2% 的蘋果持股。
對(duì)此，分析師和股東曾猜測(cè)，原因可能包括估值過(guò)高、投資組合管理降低集中度。伯克希爾持有的蘋果股票規(guī)模一度非常龐大，占其股票投資組合的一半。
另外，值得注意的是，伯克希爾在財(cái)報(bào)中并未提及近期頻頻增持的衛(wèi)星廣播公司 Sirius XM Holdings。根據(jù)此前一天的公告，伯克希爾哈撒韋公司最近幾天以約 6000 萬(wàn)美元的價(jià)格買入了 220 萬(wàn)股該公司股票。
在最新的增持后，伯克希爾目前持有 1.125 億股 Sirius XM 股票，持股比例為 33.2%，價(jià)值 30 億美元。伯克希爾此前就已成為 Sirius XM 的最大股東。
財(cái)報(bào)還顯示，截至 9 月 30 日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物總額升至 3252 億美元，創(chuàng)歷史新高，主要因巴菲特繼續(xù)避免進(jìn)行重大收購(gòu)，同時(shí)削減了一些關(guān)鍵持股，在第三季度伯克希爾未回購(gòu)任何自家股票。
截至 2024 年三季度末，伯克希爾持有的固定收益證券投資公允價(jià)值達(dá) 160.42 億美元，其中，對(duì)美債、外國(guó)債券、企業(yè)債券的投資公允價(jià)值分別為 45.16 億美元、99.04 億美元、13.94 億美元。
