作者 | 鄭理
來源 | 獨角金融
成立 2 年多的 " 個人系 " 泉果基金管理有限公司（下稱 " 泉果基金 "），最近，董事長任莉突然 " 失聯 "，此消息一出，在業內引起軒然大波。
據 " 財新 "11 月 12 日報道，任莉近期 " 失聯 " 應是被有關方面帶走。任莉近期未更新朋友圈，個人手機也處于關機狀態。隨后，泉果基金發布了一則高管變更公告顯示 ，董事長因個人原因暫不能履行職務，暫由總經理王國斌代行董事長職務，任職日期自 2024 年 11 月 13 日開始。
任莉不僅是北京大學畢業的法學才女，還因營銷能力突出而聞名于公募市場，她與資管圈知名大佬王國斌，聯合其他資深從業人士共同設立泉果基金。雖然成立時間較短，但泉果基金由 5 名基金經理管理 11 只產品（A、C 類產品分開計算），截至 9 月末，該公司管理規模達 175.16 億元。
擁有 20 年資管經驗的搭檔 " 失聯 " 后，王國斌又將如何應對？
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女董事長的傳奇經歷
任莉出生于 1968 年，擁有北京大學學士、美國芝加哥大學碩士、清華大學 EMBA 的學位背景。
2007 年，任莉從海外回國任職，并于同年加入東方證券，曾在東方紅資產管理有限公司擔任多個職務，包括總經理助理、副總經理、聯席總經理、董事會秘書等職務，積累了豐富的金融從業經驗。
2013 年，任莉被評為 " 上海市三八紅旗手 "、2015 年還被評為 " 上海領軍人才 "，她擁有近 20 年金融從業經驗。較早前，她曾在資管行業提出 " 專業投研 + 專業服務 " 雙輪驅動理念。在資管行業，任莉致力于讓投資者 " 所見即所得，所得如所期 "，獲得了較為優秀的投資成績。
2021 年 8 月，任莉離開東方證券。
王國斌在上個世紀 90 年代初畢業于北大后，進入證券市場工作。彼時，國內的資本市場大幕初啟，上海的萬國證券和深圳的南方證券剛剛成立不久，一個是國內**家股份制券商公司，后者曾是國內最大的券商公司之一。王國斌先后進入南方證券和萬國證券從事投行業務，是國內入行最早的一批老將之一，以此計算，王國斌擁有 30 年金融從業經驗。
1998 年，他作為核心人才被引入東方證券，擔任副總裁、東方證券資產管理公司董事長。在東方證券 18 年的投資生涯結束后，他 2016 年聯合朋友創立了君和資本。王國斌曾歷經多輪牛熊周期，是一位難得的既懂一級市場，又懂二級市場的 " 老將 "。
2022 年1 月，王國斌和老搭檔任莉共同創立泉果基金，該公司注冊資本 1 億元，成為當年唯一一家獲批的 " 個人系 " 公募，后來任莉被選為公司董事長。
圖源：罐頭圖庫
從股權結構看，創始人王國斌和任莉分別持有泉果基金 35% 的股份，副總經理姜菏澤持股 7%、首席信息官李云亮持股 3%，泉果基金設置的四個員工持股平臺分別持股 4.99%。
任莉最近一次出現在臺前是在 2024 年 6 月 30 日，作為北京大學社會學系系友代表，任莉在畢業典禮上發言，發言主要圍繞著人工智能時代的機遇與挑戰展開。
在 2023 年年底的一場公開論壇中，任莉表示，不管多冷，從業不會懷疑春天會來，" 只是它足夠冷，我們就穿好棉襖，大家一起抱團取暖……前途是光明的 "。
突然消失的任莉，去哪了？
據 " 財新 " 報道，任莉 " 失聯 "，或涉招商銀行原副行長丁偉案。報道稱，任莉事發的具體原因尚不明確，很可能因招行原副行長丁偉案而被牽連。
2024 年 8 月 21 日，中央紀委國家監委官網通報，招商銀行原黨委委員、副行長丁偉涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受招商局集團紀委和青海省海東市監委紀律審查和監察調查。
" 銀柿財經 " 就此向泉果基金進行求證，對方表示，會盡快確認相關內容，以公司公告為準。
另據" 前海時代財經 " 報道，任莉加入泉果基金后，與招商銀行建立了緊密的合作關系。其中，泉果基金旗下規模最大的產品 " 泉果旭源 " 即由招商銀行負責托管。
泉果基金 11 月 13 日發布公告表示，泉果基金始終堅持合規經營，嚴格遵守法律法規和行業監管要求，各項業務正常運轉，尊重并歡迎社會各界監督，但對于惡意誹謗或者故意傳播虛假信息的行為保留依法追究其法律責任的權利。
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單只產品規模占比 74%
篳路藍縷，玉汝于成。成立兩年的泉果基金，憑借其獨特的 " 個人系 " 背景、強大的股東陣容，發展至今成績有目共睹。
截至 9 月末，該公司管理 11 只基金總計規模達 175.16 億元，混合型基金規模為 160.49 億元，債券型基金規模為 14.67 億元。
圖源：罐頭圖庫
泉果基金目前共 5 位基金經理，分別為趙詣、剛登峰、錢思佳、戴駿、孫偉。其中，趙詣來自農銀匯理基金，剛登峰、錢思佳、孫偉均來自東方紅資管，戴駿來自金鷹基金。
任莉曾公開表示：" 巴菲特說最好的投資是投資自己。對我們來說，最重要的是投資員工。員工有更好的未來，客戶就會有更好的未來，因上努力，果上自成。"
成立后不久，泉果基金吸引了一眾明星基金經理加入。值得一提的是，2022 年 3 月，有著公募 " 四冠王 " 之稱的基金經理趙詣，離開農銀匯理加入泉果基金。
趙詣擁有 10 余年的基金從業經驗，2014 年加入農銀匯理基金，先后擔任研究員、基金經理助理，2017 年 3 月開始擔任基金經理，管理首只基金產品——農銀匯理研究精選。
此后，趙詣又陸續接管了農銀新能源主題混合、農銀工業 4.0 混合和農銀海棠三年定開三只基金產品，2020 年他所管理的四只基金，包攬了全市場基金業績前四名，成為當年主動權益類基金的 " 冠亞季 " 軍獲得者。
2022 年 10 月 13 日，泉果基金旗下首只公募產品，泉果旭源三年持有期混合正式發行，當天開盤半小時，該產品已有近 20 億元的募集規模，隨后以半小時 10 億的認購速度快速上漲，當年 10 月 13 日上午 11 點，該產品募集規模突破 50 億元，最終泉果旭源混合的認購金額當天接近 85 億元。而彼時，正值資本市場低迷期，該產品卻受到基民熱捧，一炮而紅。
目前，趙詣管理的產品泉果旭源三年持有期混合，是公司旗下 11 只產品中規模最高的一只，A、C 類規模合計為 131.23 億元，占公司總規模的比例為 74.86%。
自成立以來，泉果旭源 A 收益率為 -15.64%，跑輸了滬深 300 指數。從近 1 個月、3 個月、近 6 個月、近 1 年收益率表現看，均取得了正收益，分別為：12.18%、38.5%、18.04%、6.27%。
從三季度業績表現看，泉果旭源 A、C 扭虧為盈，實現利潤 19.19 億元。而在 2022 年、2023 年以及 2024 年上半年，該只產品分別虧損 5146 萬元、8.85 億元、40.54 億元、13.68 億元，以此計算該產品總計虧損 63.58 億元。若加上 2024 年三季度利潤，該產品成立以來虧損 44.39 億元。
圖源：三季度報告
2023 年 11 月，一篇由渠道發布的《六問泉果基金》引起諸多關注。該文章中**問即指向趙詣，質疑其從發行以來一直重倉新能源板塊個股，新發時承諾的高端制造、醫藥等投資方向 " 你兌現了幾分？你的信用在哪？"
早在泉果基金 2024 年度策略研討會上，趙詣認為，短短兩三年內，市場的資金屬性發生了較大變化，短期博弈不斷加劇。同時市場的估值體系也發生了非常大的變化，這在過去很長一段時間是沒有經歷過的，投資者在整個投資過程中需要重新去適應，重新去建立投資框架和體系。
對于新能源板塊，趙詣認為，頭部企業供需關系正在出現逆轉。對于人工智能，他判斷，頭部企業或來自于應用端的爆發。
據悉，" 泉果 " 二字，出自《易經》，" 山下出泉，君子以果行育德。" 泉果基金的名字，也傳遞出了它的核心價值觀，即泉至清，木至華，果至碩。
然而，隨著任莉的 " 失聯 "，以及面對市場環境的不斷變化、監管環境的日益嚴格，公募基金尤其是 " 個人系 " 公募基金，在股東資源、渠道合作方面相對處于劣勢，如何加強品牌影響力和市場洞察力，并在行業中迅速崛起，考驗高層智慧。
你了解泉果基金嗎？是否購買過產品，收益如何？評論區聊聊吧。
