微信小程序表現(xiàn)亮眼。
11月13日，騰訊控股（00700.HK）發(fā)布2024年第三季度財(cái)報(bào)，當(dāng)季騰訊營(yíng)收1671.93億元，同比增長(zhǎng)8%。毛利與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（Non-IFRS）分別為888.28億元和612.74億元，同比增長(zhǎng)16%和19%，連續(xù)8個(gè)季度超越營(yíng)收增速，延續(xù)高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。
多重因素助力下，三季度騰訊主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)：增值服務(wù)板塊收入826.95億元，同比增長(zhǎng)9%；營(yíng)銷服務(wù)板塊（原“網(wǎng)絡(luò)廣告”）收入299.93億元，同比增長(zhǎng)17%；金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊本季收入530.89億元，保持2%同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
公司董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官馬化騰表示：“2024年第三季，我們的游戲業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，得益于長(zhǎng)青游戲在全球的穩(wěn)健表現(xiàn)及具備長(zhǎng)青潛力的新游戲貢獻(xiàn)。我們圍繞微信小店升級(jí)了交易平臺(tái)策略，旨在依托于整個(gè)微信生態(tài)打造統(tǒng)一且可信賴的交易體驗(yàn)。我們持續(xù)在產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)中部署AI，包括營(yíng)銷服務(wù)和云服務(wù)，所帶來(lái)的切實(shí)可見(jiàn)效益也愈加顯現(xiàn)。我們將持續(xù)投資于AI技術(shù)、工具和解決方案，以服務(wù)用戶與合作伙伴。”
天風(fēng)證券在此前針對(duì)騰訊三季報(bào)的前瞻中指出，公司游戲業(yè)務(wù)產(chǎn)品周期推動(dòng)短期游戲收入增長(zhǎng)加速，視頻號(hào)廣告加庫(kù)存或可支撐中期廣告收入增長(zhǎng)韌性，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)有望隨宏觀環(huán)境逐步修復(fù)，公司高毛利率的增量業(yè)務(wù)奠定了中期毛利率持續(xù)提升基礎(chǔ)，疊加相對(duì)穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)格局下可維持謹(jǐn)慎的費(fèi)用開(kāi)支，盈利增長(zhǎng)能力相對(duì)明顯。
小程序表現(xiàn)亮眼
騰訊三季報(bào)顯示，以下為近月來(lái)騰訊主要產(chǎn)品及服務(wù)的重點(diǎn)表現(xiàn)，其中小程序的表現(xiàn)尤為亮眼：
1.小程序2024年第三季的交易額超人民幣2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)十幾個(gè)百分點(diǎn)，得益于在點(diǎn)餐、電動(dòng)車充電及醫(yī)療服務(wù)等應(yīng)用場(chǎng)景中有更好的覆蓋與更優(yōu)的解決方案。
2.通過(guò)微信小店，一個(gè)商家可以經(jīng)營(yíng)索引化和標(biāo)準(zhǔn)化商品店面的平臺(tái)，為商家提供更多的流量和交易支持。微信小店利用微信的社交互動(dòng)、內(nèi)容平臺(tái)和支付能力，助力商家有效觸達(dá)客戶并推動(dòng)銷售轉(zhuǎn)化。
3.微信搜一搜利用大語(yǔ)言模型的能力，加強(qiáng)了其對(duì)復(fù)雜檢索及內(nèi)容的理解，提升了搜索結(jié)果的相關(guān)性。微信搜一搜在商業(yè)化檢索量與點(diǎn)擊率均實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。
4.QQ團(tuán)隊(duì)全面升級(jí)了平臺(tái)后端基礎(chǔ)設(shè)施，并增加和推廣了騰訊頻道等新功能，推動(dòng)QQ的移動(dòng)終端月活躍賬戶數(shù)于2024年第三季同比增長(zhǎng)回正。
5.音樂(lè)付費(fèi)會(huì)員數(shù)同比增長(zhǎng)16%至1.19億元，得益于推薦算法優(yōu)化、內(nèi)容擴(kuò)充和音質(zhì)提升。
6.長(zhǎng)視頻付費(fèi)會(huì)員數(shù)同比增長(zhǎng)6%至1.16億元，得益于熱門(mén)的動(dòng)畫(huà)與劇集內(nèi)容。
7.本土市場(chǎng)的旗艦長(zhǎng)青游戲《王者榮耀》及《和平精英》流水實(shí)現(xiàn)了健康的同比增長(zhǎng)。其他長(zhǎng)青游戲《火影忍者》手游及《無(wú)畏契約》的季均日活躍賬戶數(shù)創(chuàng)下新高。騰訊還發(fā)布了首款多端**人稱射擊游戲《三角洲行動(dòng)》，該游戲?qū)崿F(xiàn)了較高的用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)和留存率，展示了長(zhǎng)青潛力。
8.在國(guó)際市場(chǎng)，《VALORANT》從個(gè)人計(jì)算機(jī)端拓展到PlayStation和Xbox，在5個(gè)關(guān)鍵國(guó)際市場(chǎng)推出了主機(jī)版本，推動(dòng)了該游戲流水于2024年第三季同比增長(zhǎng)超30%。
9.發(fā)布了使用異構(gòu)混合專家架構(gòu)（MoE）的升級(jí)版基礎(chǔ)模型騰訊混元Turbo，相較于上一代模型騰訊混元Pro，其訓(xùn)練和推理效率提升了一倍，且推理成本減半。
對(duì)此，騰訊方面表示，產(chǎn)品矩陣的不斷迭新是本季度騰訊財(cái)報(bào)最大亮點(diǎn)之一。比如，微信搜一搜完成了升級(jí)，通過(guò)上線“搜索直達(dá)”功能和利用語(yǔ)言大模型技術(shù)，加強(qiáng)了對(duì)其復(fù)雜檢索及內(nèi)容的理解，提升了搜索結(jié)果的相關(guān)性，微信搜一搜在商業(yè)化檢索量與點(diǎn)擊率均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
同時(shí)，騰訊游戲矩陣的新產(chǎn)品也強(qiáng)勢(shì)發(fā)力。三季度上線的自研新游《三角洲行動(dòng)》首周全網(wǎng)注冊(cè)用戶數(shù)突破2500萬(wàn)大關(guān)，該游戲?qū)崿F(xiàn)了較高的用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)和留存率，展示了長(zhǎng)青潛力；上半年發(fā)布的《地下城與勇士：起源》手游表現(xiàn)可觀，與《王者榮耀》、《和平精英》等旗艦長(zhǎng)青游戲及《火影忍者》手游、《無(wú)畏契約》等其他長(zhǎng)青游戲，共同驅(qū)動(dòng)了本土游戲收入增長(zhǎng)。
需要注意的是，本季度，騰訊將“網(wǎng)絡(luò)廣告”更名為“營(yíng)銷服務(wù)”，以更好地體現(xiàn)線上營(yíng)銷平臺(tái)提供的廣泛營(yíng)銷解決方案及配套技術(shù)服務(wù)。該板塊在外部挑戰(zhàn)下依然實(shí)現(xiàn)了17%的收入增長(zhǎng)，主要受益于微信生態(tài)的高質(zhì)量廣告收入和AI技術(shù)的應(yīng)用，其中視頻號(hào)、小程序、微信搜一搜顯著提升了營(yíng)銷服務(wù)收入。
大模型深度賦能700+騰訊業(yè)務(wù)
得益于持續(xù)研發(fā)投入，騰訊AI技術(shù)正加速在應(yīng)用層落地。三季度，騰訊ToB產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，推動(dòng)企業(yè)服務(wù)板塊健康增長(zhǎng)，毛利顯著改善。這背后，不斷進(jìn)化的大模型技術(shù)扮演著關(guān)鍵角色。
據(jù)介紹，騰訊在三季度推出了新一代大模型“騰訊混元Turbo”，與上一代大模型相比訓(xùn)練和推理效率翻倍，而推理成本減半，在多項(xiàng)基準(zhǔn)測(cè)試中表現(xiàn)優(yōu)異。
依托自研技術(shù)，騰訊構(gòu)建了從算力基礎(chǔ)設(shè)施到多元智能應(yīng)用的全鏈路AI大模型產(chǎn)品矩陣，助力企業(yè)客戶將AI技術(shù)應(yīng)用于實(shí)際產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景。目前，騰訊已服務(wù)眾多客戶，在知識(shí)管理、智能客服、研發(fā)提效、智能營(yíng)銷、內(nèi)容生成、辦公協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)管控等領(lǐng)域推動(dòng)增效和創(chuàng)新。
在騰訊內(nèi)部，大模型技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合也在加速推進(jìn)。騰訊混元已與700多個(gè)業(yè)務(wù)和場(chǎng)景深度整合，在廣告等多領(lǐng)域產(chǎn)生積極推動(dòng)。
由AI催生的用云需求也帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。當(dāng)季度，騰訊云推出AIinfra品牌“騰訊云智算”，幫助客戶在云上獲得更全面的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。目前，90%的頭部大模型企業(yè)選擇騰訊云智算產(chǎn)品和解決方案。
騰訊強(qiáng)調(diào)，將持續(xù)投資于AI技術(shù)、工具和解決方案。財(cái)報(bào)顯示，騰訊三季度的研發(fā)開(kāi)支達(dá)到179億元，同比增長(zhǎng)近9%，自2018年至今研發(fā)投入達(dá)3205億元。
加速布局海外市場(chǎng)
依托生態(tài)土壤、產(chǎn)品創(chuàng)新力及AI技術(shù)助力，騰訊持續(xù)布局全球市場(chǎng)，騰訊游戲、騰訊云和微信等業(yè)務(wù)積極邁向國(guó)際，為海外用戶輸送了更加高效和便利的產(chǎn)品體驗(yàn)。
據(jù)介紹，通過(guò)“自研出海+投資+代理發(fā)行”策略，騰訊游戲在國(guó)際市場(chǎng)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。財(cái)報(bào)顯示，第三季度騰訊國(guó)際市場(chǎng)游戲收入同比增長(zhǎng)9%至145億元，刷新季度收入記錄，助推騰訊游戲板塊整體增長(zhǎng)近13%。其中，《VALORANT》發(fā)布主機(jī)版，流水同比增30%。
另?yè)?jù)SensorTower的報(bào)告，《PUBGMOBILE》、《BrawlStars》等頭部游戲也表現(xiàn)突出。在三季度中，《PUBGMOBILE》重奪中國(guó)出海手游下載榜首位；《BrawlStars》在海外主要市場(chǎng)iOS暢銷榜上位居前十，當(dāng)季流水同比增長(zhǎng)達(dá)7倍。
騰訊在全球ToB市場(chǎng)的探索也在加快，過(guò)去3年，騰訊云的國(guó)際業(yè)務(wù)持續(xù)雙位數(shù)增長(zhǎng)。其中，憑借在游戲和直播領(lǐng)域的深厚技術(shù)能力，騰訊云打磨了一系列具備強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的云解決方案。以《黑神話：悟空》為例，騰訊云為其提供了全鏈路的研發(fā)與安全保障支持，助力其為玩家提供穩(wěn)定低延遲的優(yōu)質(zhì)游戲體驗(yàn)。
截至目前，騰訊云在亞洲、歐洲、美洲和中東等國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)深耕，為超過(guò)30個(gè)行業(yè)、10000家企業(yè)提供服務(wù)，覆蓋超過(guò)80個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中亞太、中東等新興市場(chǎng)收入高速增長(zhǎng)。
微信也進(jìn)一步加大了對(duì)入境和境外市場(chǎng)的投入。今年9月，200多萬(wàn)家馬來(lái)西亞商鋪接入微信支付，微信跨境支付覆蓋至74個(gè)國(guó)家和地區(qū)。此外，微信支付的外卡服務(wù)持續(xù)升級(jí)，交易筆數(shù)和交易金額均迅速增長(zhǎng)。
此外，微信今年專門(mén)成立小程序境外團(tuán)隊(duì)，針對(duì)境外場(chǎng)景提供了一系列“開(kāi)箱即用”的能力和工具，以更好地滿足港澳臺(tái)及海外地區(qū)用戶和企業(yè)的需求。今年1至9月，港澳地區(qū)商戶的小程序交易筆數(shù)同比增長(zhǎng)近一倍，交易金額增長(zhǎng)約70%。
近日，騰訊還發(fā)布了刷掌技術(shù)的出海計(jì)劃，宣布與Visa合作，將刷掌技術(shù)引入國(guó)際支付市場(chǎng)，首站將落地新加坡。
